Den primære indtjening overgik forventningerne i bankens første leveår

Jutlander Bank er kommet fint fra start. Fusionsbanken, som mandag præsenterede sin første årsrapport, kom ud med et årsresultat på 76 millioner kroner før skat, og 72 millioner efter skat.
Det anses for tilfredsstillende set i lyset af, at vi har haft fusionsomkostninger for cirka 30 millioner kroner, og at de svære tider specielt for landbruget betyder, at vi fortsat har høje nedskrivninger på vores udlån, konstaterer Jutlander Bank i sin ledelsesberetning for 2014.

Bankens toplinje har det godt. Indtjeningen på den primære drift nåede op på 277 millioner kroner. Det er væsentligt højere end de forventninger, banken tidligere har meldt ud både i første kvartal og efter tredjekvartalsregnskabet, hvor forventningerne blev opjusteret til intervallet 250-265 millioner kroner.

Maskinrummet fungerer

”Det viser, at vores maskinrum fungerer rigtigt”, siger ordførende direktør i Jutlander Bank, Per Sønderup:

”Vi har været igennem et år, hvor fusionen har fyldt meget. Vi har brugt både mange penge og store menneskelige ressourcer på at bygge vores nye bank. Alligevel har vores primære forretning overgået de forventninger, vi mente var realistiske for et år siden. Det er et sundhedstegn”, siger Per Sønderup.

Nedskrivninger skæmmer resultatet

Indtjeningen fra den primære drift er resultatet før udgifter til sektorløsninger, kursreguleringer og nedskrivninger. Og det er netop omfanget af nedskrivninger, der trækker ned i bankens endelige resultat.
Jutlander Banks samlede tab og nedskrivninger i 2014 endte på 261 millioner kroner. I det tal er inkluderet, at banken har fulgt de signaler, som Finanstilsynet udsendte i sit såkaldte julebrev. Her blev landets pengeinstitutter bedt om at tage højde for de økonomiske udfordringer, som dansk landbrug stod over for ved indgangen til 2015. Derfor besluttede Jutlander Bank at lægge en yderligere nedskrivning på landbrugskunder ind i sin årsrapport for 2014 – en gruppevis nedskrivning på 37 millioner kroner.

Af bankens udlån og garantier udgør landbruget 14,8 procent. Det skal ses i forhold til, at branchen tegner sig for cirka 114 millioner af Jutlander Banks samlede tab og nedskrivninger på 261 millioner kroner i 2014 – svarende til cirka 44 procent.
412 mio. kr. til statskassen

I 2014 har mange af Jutlander Banks kunder taget imod statens tilbud om en skatterabat til dem, der omlægger deres kapitalpension til en ny aldersopsparing. De kunder, der siger ja tak til skatterabatten, afregner afgiften til staten nu i stedet for at vente til deres pensionsalder. Indeståendet på den nye aldersopsparing bliver tilsvarende lavere, end det var på kapitalpensionen. På den konto har Jutlander Banks kunder samlet afregnet afgift til staten for 412 millioner kroner i 2014.
”Over 400 millioner kroner er altså flyttet over i statskassen fra kundernes indlån og værdipapirdepoter i Jutlander Bank. Ikke desto mindre har vores forretningsomfang holdt sig stabilt gennem 2014,” siger Per Sønderup.
Forretningsomfanget var på årets første dag 28,7 milliarder kroner, og på årets sidste dag lå det på 28,6 milliarder, fordelt med udlån for 8,3 milliarder, indlån for 10,9 milliarder, garantier for 2 milliarder og kundedepoter for 7,8 milliarder kroner. I løbet af året er udlån faldet med 0,4 milliarder, mens værdien af kundedepoter er steget med 0,3 milliarder kroner.

Mere på skovlen
Forholdet mellem udlån og indlån er sådan, at for hver gang en kunde har sat en krone ind på en konto i Jutlander Bank, har banken kun lånt 76 øre ud.
”Det er medvirkende til, at vi har vores likviditet i orden. Vi har med andre ord plads til meget mere på skovlen på udlånssiden”, konstaterer Per Sønderup, der dog erkender, at den begrænsede efterspørgsel efter nye lån og det meget lave renteniveau er en udfordring for den finansielle sektors indtjeningsmuligheder.

Vækst er derfor en del af den strategiplan, som bankens bestyrelse i januar 2015 godkendte rammerne for, og som bankens ledelse og medarbejdere i disse måneder arbejder på at gøre operativ. Målet er, at Jutlander Bank inden udgangen af 2020 opnår en vækst på nettorente- og gebyrindtægterne på 20 procent, en årlig egenkapitalforrentning på 8 – 10 procent efter skat samt en indtjening pr. omkostningskrone på 2.
Solvens

Bankens individuelle solvensbehov er opgjort til 11,4 procent ultimo 2014, mens den faktiske kapitalprocent ligger på 16,8 procent. Banken har altså 5,4 procentpoint i solvensfriværdi. Det er bankens mål, at kapitalprocenten som minimum skal være 3 procentpoint højere end det individuelle solvensbehov.
Ved årsskiftet overtog Jutlander Bank to afdelinger fra Østjydsk Bank, Randers og Gjerlev, og det reducerede pr. 1. januar 2015 solvensbufferen til omkring 3,8 procentpoint.
”Men vores kapitalforhold kan stadig fuldt ud dække de risici, der følger af bankens nuværende forretningsomfang, og der er også mulighed for at udvide forretningsomfanget i de kommende år”, siger ordførende direktør Per Sønderup.
Udbytte

Til bankens generalforsamling, der holdes 11. marts i Hobro, indstiller bestyrelsen, at der udbetales udbytte til aktionærerne på 2,5 kroner pr. aktie, svarende til 30 procent af årets resultat efter skat.